市场回暖之际,多只主动权益基金凭借优异业绩实现了规模增长 。
涨势强劲的医药板块中 ,长城医药产业精选混合发起在二季度末的规模达到11.31亿元,与一季度末相比猛增30倍。其中,C类份额贡献了9亿规模增量。
AI领域也有产品实现规模猛增:中欧数字经济混合在一季度末的规模仅为1.17亿元 ,而二季度末增长至15.27亿元,增长12倍 。
此外,一只在二季度进入开放期的北交所基金也实现规模大增:泰康北交所精选两年定开混合发起在二季度末的规模达到1.63亿元,与一季度末的5657万元相比增长超188%。
规模增长代表了投资者的认可 ,但对部分产品而言,规模增长过快可能会影响产品未来业绩。为维护投资者利益,近期也有管理人通过实施限购来维护持有人的利益。7月底 ,诺安多策略混合公告称将暂停大额申购,限购金额为5000元 。
医药亚军基规模猛增30倍
随着医药板块回暖,多只主题基金实现了规模大幅增长 ,绩优医药基金更是如此。
今年上半年的医药主题基金收益亚军是长城医药产业精选混合发起。该基金A类份额的上半年收益为75%,业绩仅次于重仓港股创新药的汇添富香港优势精选A 。截至7月31日,该产品的今年以来收益进一步增长至127.05% ,在4509只同类基金中排名第一。
亮眼业绩为该只产品吸引了大量资金流入。定期报告数据显示,长城医药产业精选混合发起在一季度末的规模为3595万元 。而在二季度末,该产品的规模增长至11.32亿元 ,增长幅度超30倍。
其中,该基金的C类份额为规模增长做出更多贡献。该类份额的规模从一季度末的0.16亿元增长至二季度末的9.28亿元,二季度贡献了超9亿的规模增长 。
此外,景顺长城医疗产业股票也在二季度实现了较多规模增长。该基金在今年一季度末的规模为1215万元 ,而在二季度末增长至3601万元,增长近两倍。截至7月31日,该基金A类份额的近6月收益高达62.61% ,在993只同类基金中排名第32 。
展望未来,业内人士认为,即便医药板块出现波动 ,该板块依然有望吸引更多资金流入,医药主题基金的规模也可能进一步增加。景顺长城基金乔海英指出,短期有临近季报窗口期及博弈催化剂等资金层面原因带来创新药板块波动 ,此调整会是全市场资金认同医药行业的产业趋势并增加医药配置很好的时间窗口,我们可以期待更多的资金流入医药板块。
也有AI、北交所主题基金规模大增
除医药主题基金外,也有专注AI投资的基金实现规模大涨。以中欧数字经济混合为例 ,该基金二季度末的规模为15.27亿元,与一季度末的1.17亿元相比增长12倍 。
该基金为AI主题产品,今年以来整体保持高仓位配置,持续聚焦五大核心投资方向:AI基础设施 、AI应用、国产AI产业链、智能机器人与智能驾驶 、以及端侧AI。
今年以来AI板块波动较大 ,但绩优基金通过及时调整投资策略实现了亮眼业绩,依然吸引了资金流入。截至7月31日,中欧数字经济混合的A类份额已实现65.69%的年内收益 ,在4509只同类基金中排名第65 。
此外,一只在二季度进入开放期的北交所基金也实现规模大增。
泰康北交所精选两年定开混合发起在二季度末的规模为1.63亿元,与一季度末的5657万元相比增长超188%。截至7月31日 ,该基金的今年以来收益为39.19% 。
该基金成立于2023年4月7日,自今年4月7日起,该基金进入第一个开放期 ,而开放期至5月7日止。
今年上半年,主动型北交所基金业绩表现优异。不过,由于这类基金均采用定开设计 ,投资者在封闭期内无法买入 。而在开放期,大量看好北交所的资金涌入,就推动了相关基金规模大幅增长。
已有规模猛增基金实施限购
规模增长代表了投资者的认可,但对部分产品而言 ,若规模增长过于迅速,可能导致原有投资策略难以有效执行,进而可能会损害持有人的利益。
近期就有规模增长过快的基金通过实施限购来维护持有人的利益 。
以诺安多策略混合为例 ,二季度末,该基金规模为24.91亿元,与一季度末的7.72亿元相比增长超2倍。业绩优异是其吸引资金流入的重要原因。截至7月31日 ,该基金A类份额的今年以来收益已高达52.38%。在4509只同类基金中排名第117 。
而近期,该只基金的管理人却开始主动限制规模增长。7月31日,诺安基金发布《诺安多策略混合型证券投资基金调整大额申购(含定投)、转换转入业务的公告》。
公告显示 ,诺安多策略混合于8月4日起暂停大额申购,限购金额为5000元 。限购原因为保障基金平稳运作,保护基金份额持有人利益。
对此 ,业内人士指出,资金短时间内大量涌入,会直接摊薄原有持有人的收益。而对于主打小盘策略的基金来说,规模过度增长可能会使得投资策略的有效性受到影响 ,进而拖累产品业绩 。而绩优基金主动控制规模,也体现出行业正在回归本源,摒弃“重规模、轻业绩 ”的理念。
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